Advanced Applied Econometrics

Università degli Studi di Ferrara
Laurea Specialistica in Economia Applicata e Politiche Economiche
Anno di corso: I
Semestre: I
Numero totale crediti: 7

Obiettivi formativi:
Il corso si prefigge di approfondire la metodologia econometrica, di presentare le tecniche più appropriate per l'analisi quantitativa della realtà economica e di illustrare i passi da seguire per la specificazione e stima di modelli empirici. L'attenzione è rivolta allo studio di dati panel (caratterizzati da variabilità sia individuale che temporale), tipici in ambito sia micro-economico (panel di famiglie o di imprese) sia macro-economico (panel dei paesi dell'area dell'euro o delle regioni d'Italia). Particolare rilevanza assume il ruolo del docente quale guida all'utilizzo del software econometrico ed all'interpretazione critica dei risultati di stima ottenuti.
Conoscenza dei concetti di base appresi nei corsi di micro- e macro-economia, di matematica e statistica, di econometria del triennio. Se siete in debito d'esame, cliccate qui Lezioni-triennio.

Contenuto del corso:
Modulo 1 Riepilogo dei principi di base.
I diversi tipi di dati ed il software econometrico (STATA). Il metodo econometrico: specificazione-stima-test. Le ipotesi alla base del modello classico di regressione lineare e le proprietà asintotiche del metodo di stima dei minimi quadrati ordinari (OLS).

Modulo 2 Estensione del metodo OLS.
Eteroschedasticità/autocorrelazione; errori di misura nelle variabili esplicative; regressori endogeni. Il metodo di stima dei minimi quadrati generalizzati (GLS).
Applicazione: Studio di una funzione di consumo.
Il metodo di stima delle variabili strumentali (IV) ed i minimi quadrati a due stadi (2SLS).
Applicazione: Determinazione dei prezzi e delle quantità di un bene. L'effetto della pubblicità sulle vendite.

Modulo 3 Modelli dinamici per serie storiche.
Il problema della persistenza delle serie storiche macroeconomiche. Fatti stilizzati: ciclo e trend. Regressioni spurie. La verifica della cointegrazione.
Applicazione: Analisi del grado di utilizzo della capacità produttiva in Italia. Relazione fra consumi e redditi nel Regno Unito e negli Stati Uniti. Studio di una curva di Phillips per l'Italia.

Modulo 4 L'econometria dei dati di panel.
Descrizione dei vantaggi/svantaggi ed il problema dell'eterogeneità. Modelli statici: one e two-ways error components; effetti fissi ed effetti random; test di Hausman. Stimatori SURE. Cenni sui modelli dinamici: distorsione di Nickell; stimatore IV di Anderson-Hsiao; problemi negli strumenti; stimatore GMM di Arellano-Bond.
Applicazione: Stima dell'equazione di Fisher nei paesi dell'Euro. Funzione di investimento negli Stati Uniti. Domanda di lavoro nel Regno Unito.

Testi di riferimento:
Studenti frequentanti cliccate qui: Lezioni

Studenti non frequentanti
J. M. Wooldridge (2003), Introductory Econometrics - A Modern Approach, 2nd edition, Thomson - South-Western.
Cap. 5 pp. 166-179 (proprietà asintotiche); Cap. 8 pp. 262-268, 270-283 (eteroschedasticità, minimi quadrati ponderati e GLS); Cap. 11 pp. 365-372 (cenni proprietà asintotiche nelle serie storiche); Cap. 12 pp. 402-410 (GLS nelle serie storiche); Cap. 15 pp. 484-514 (IV e 2SLS); Cap. 13 pp. 426-432 (modelli panel di base); Cap. 14 pp. 461-475 (modelli panel avanzati); Cap. 16 pp. 525-547 (modelli ad equazioni simultanee); App. C pp. 740-747, 755 (proprietà asintotiche degli stimatori); App. D pp. 776-785 (algebra delle matrici); App. E pp. 787-799 (il modello di regressione lineare in forma matriciale).
Alcune indicazioni utili per lo sviluppo di un'analisi econometrica: Cap. 19 pp. 646-665.
Per coloro che hanno problemi nella lettura di testi in inglese: J.H. Stock and M.W. Watson (2005), Introduzione all'econometria, Pearson-Prentice Hall. (Capp. 1, 2, 3, 4, 15, 5, 7, 16, 6, 12, 13 ripasso; Cap. 10 IV; Cap. 8 Panel).


Metodi didattici:
Nella prima fase del corso si presenta un riepilogo dei temi che costituiscono il collegamento tra il corso di econometria di base e quello di econometria avanzata. L'attività formativa prevede l'alternarsi di lezioni teoriche e applicate. In queste ultime, vengono presentate situazioni emblematiche ed esempi pratici tratti dalla realtà economica, con l'ausilio di PC, software econometrico e proiettore. Pertanto, la frequenza alle lezioni è fortemente raccomandata, in quanto condizione irrinunciabile affinchè un corso di econometria diventi di econometria applicata.
Per gli studenti frequentanti l'esame prevede l'elaborazione individuale di lavori applicati, svolti sulla base delle indicazioni e dei dati forniti dal docente nel corso delle lezioni, e la presentazione e discussione dei risultati ottenuti.
Per gli studenti non frequentanti l'esame consiste in una prova scritta ed una prova orale sugli argomenti contenuti nel testo di riferimento.