Mercati Azionari

Università degli Studi di Bologna
Laurea Magistrale
Corso di laurea in Economia, industria e istituzioni finanziarie

Numero crediti: 5

Obiettivi formativi:
Il corso si prefigge di dotare lo studente di competenze specifiche per l'analisi quantitativa di dati di natura finanziaria, favorendone la capacità di elaborazione autonoma ed interpretazione dei risultati ottenuti. Al termine del corso ci si attende che lo studente: - abbia una preparazione specifica per l'analisi quantitativa di serie storiche, - conosca la modellistica più recente per lo studio della volatilità sui mercati azionari, - sia in grado di utilizzare software specifici per l'implementazione di modelli matematico/statistici, - sappia applicare i modelli introdotti a dati reali (mercati finanziari nazionali e internazionali) e interpretarne i risultati.

Contenuto del corso:

Introduzione alle problematiche di gestione del rischio finanziario. Caratteristiche statistiche di prezzi e rendimenti sui mercati azionari. 

Studio dei rendimenti azionari: verifica di ipotesi su aspetti distribuzionali, ruolo dell'insieme informativo (analisi condizionata e non condizionata).  

Studio della volatilità dei rendimenti: definizione, stima e previsione della volatilità,  modelli di volatilità storica, modelli della classe GARCH.
Modelli di volatilità nella gestione del rischio: definizione e stima del Value at Risk.

Testi di riferimento:
Studenti frequentanti cliccate qui: Lezioni

Giampiero M. Gallo e Barbara Pacini, Metodi quantitativi per i mercati finanziari, Carocci Editore, Roma, 2002.

Altri testi di utile consultazione:
P.F.Christoffersen ,  Elements of financial risk management, Academic Press, 2003
Ser-Huang Poon,  A practical guide to forecasting financial market volatility, Wiley 2005
D. Piccolo, Statistica, Il Mulino, Bologna, 2000
J. D. Hamilton, Time Series Analysis, 1994, Princeton University Press

Metodi didattici:
L'attività formativa prevede l'alternarsi di lezioni teoriche e applicate. In queste ultime, vengono presentate situazioni emblematiche ed esempi pratici tratti dalla realtà economica, con l'ausilio di PC, software econometrico e proiettore. Pertanto, la frequenza alle lezioni è fortemente raccomandata.

L'esame consiste nella preparazione e discussione di un'analisi quantitativa su dati di natura finanziaria, da concordare preventivamente con il docente.